Navigare la crescita del debito privato: Analisi dettagliata da parte di Apollo Global Management

In una recente intervista, Marc Schulthess, vice capo di Vontobel cosmofunding, ha parlato con Leslie Mapondera, partner e co-responsabile del credito europeo di Apollo, per esplorare la crescita e le opportunità all'interno del mercato del debito privato. Leslie ha sottolineato la posizione unica di Apollo, che offre capitale su larga scala con modalità originali, in maniera molto veloce, e in maniera complementare al finanziamento bancario tradizionale. Il loro approccio consente di sviluppare partnership significative e supporta le grandi aziende. La strategia di Apollo, con quasi 700 miliardi di dollari in attività, sfrutta il capitale disponibile derivante dai servizi pensionistici offerti, allineandolo agli interessi degli investitori terzi.

Leslie ha sottolineato il potenziale inespresso dell'Europa per il credito privato, poiché la maggior parte dei prestiti è ancora gestita dalle banche, a differenza degli Stati Uniti, dove i mercati privati giocano un ruolo più attivo. Nuovi settori, come il finanziamento cartolarizzato o altre tipologie di finanziamanto alternativo, presenta opportunità emergenti, mentre l'evoluzione nel panorama economico, guidata dalla transizione energetica e dalle innovazioni digitali, continua a stimolare la domanda. 

Per il mercato AT1, sviluppi significativi, in particolare dopo la svalutazione dell'AT1 di Credit Suisse, si sono concretizzati che hanno portato ad una riduzione degli spread di credito e a un rinnovato ottimismo man mano che le banche centrali modificano le loro politiche monetarie. Guardando al 2025, Apollo prevede una crescita in tutti i settori in Europa, in particolare nelle aree della sostenibilità e della tecnologia, dove il credito privato svolge un ruolo fondamentale.