cosmofunding: Investieren in die lokale Infrastruktur
cosmofunding News
Wie institutionelle Anleger zusammen mit dem Staat die Zukunft gestalten können
Die öffentliche Hand steht in der Schweiz vor grossen Investitionen, um die Herausforderungen des Klimawandels zu bewältigen. Dazu benötigen Bund, Kantone und Gemeinden viel Kapital. Um dieses zu beschaffen, hat die Innergia Group ein Zusammenarbeitsmodell entworfen. Als Finanzierungsplattform fungiert dabei cosmofunding von Vontobel. Die neue Zusammenarbeit begann erfolgreich.
Von Kehrichtverbrennungsanlagen über Bildungseinrichtungen und Mehrzweckhallen bis hin zu Verwaltungsgebäuden: Viele öffentliche Bauten und Anlagen in der Schweiz müssen in den nächsten Jahrzehnten saniert werden. Eine wesentliche Herausforderung ist dabei, dass unsere Infrastruktur Klima-Vorgaben erfüllt.
Ebenfalls sind neue Lösungen in den Bereichen Energie- / Wärmegewinnung und -distribution oder im schonenden Umgang mit Ressourcen notwendig. Dem Staat kommt hier also eine Pionierrolle zu. Doch dafür sind hohe Investitionen notwendig. Expertinnen und Experten schätzen, dass der Bedarf an Investitionen bis 2050 bei rund CHF 11 Mia pro Jahr liegt.
Dies ist für Bund, Kantone und Gemeinden nicht einfach. Oft werden sie von Schuldengrenzen beim Investieren eingeschränkt.
Innergia und cosmofunding bringen Emittenten und Anleger zusammen
Gleichzeitig stehen institutionelle Investoren im Fixed-Income-Bereich vor der Herausforderung, Anlagemöglichkeiten zu finden. Im Niedrigzinsumfeld sind festverzinsliche Anlagen von Schuldnern hoher Qualität begehrt.
Bei diesen beiden Punkten setzt das innovative Modell Innergia für Gemeinden. Dieses funktioniert wie folgt:
Die Innergia Group gründet eine Unternehmung mit Sitz in der Gemeinde. Ein Minderheitenanteil soll dabei grundsätzlich im Besitz der Gemeinde bleiben. Dieses neue, private Unternehmen kauft die bestehende Infrastruktur und besorgt das Kapital für den Ausbau der Anlage oder der Infrastruktur. Zur Auswahl der geeigneten Technologien und kompetenten Umsetzungspartnern wird das Unternehmen von qualifizierten Fachleuten der Innergia Group begleitet.
Die Kapitalbeschaffung geschieht über cosmofunding, eine neue Plattform von Vontobel. Sie bringt öffentliche Schuldner, die nach Finanzierungen suchen, und institutionelle Anleger zusammen. Letztere können so in die lokale Zukunft investieren und wichtige Projekte ermöglichen – und dies mit einer Garantie der jeweiligen öffentlichen Körperschaft.
cosmofunding kurz erklärt
Die Plattform cosmofunding ermöglicht es Emittenten (Gemeinden, Kantonen, Städten wie auch privaten Unternehmen), ihren Finanzierungsbedarf auszuschreiben. Daraufhin können institutionelle Investoren, gestützt auf ein unabhängiges Rating von fedafin, sowie auf Marktdaten von cosmofunding, ihr Angebot einreichen. Der Emittent vergleicht transparent und entscheidet, basierend auf den Konditionen, die Finanzierung anzunehmen, oder abzulehnen. So laufen Privatplatzierungen in der Schweiz erstmals rein digital ab – auf einer intuitiv verständlichen und benutzerfreundlichen Plattform.
cosmofunding wurde im Herbst 2018 lanciert. Seither wuchs die Plattform rasant. Der Gesamtbetrag aller Finanzierungen seit dem Start beträgt über 35 Milliarden Schweizer Franken (Stand Dezember 2023).
Finanzierung finden
So funktioniert das PPP-Modell: das Beispiel Rossinière
Das erste Beispiel für eine erfolgreiche Finanzierung des Modells PPP Innergia auf cosmofunding war die politische Gemeinde Rossinière. Diese hat beschlossen, zur lokalen Energiegewinnung und -verteilung vermehrt auf lokales Holz zu setzen. Dazu gründete Rossinière zusammen mit der Innergia Group die Zweckgesellschaft InfraRoss SA. Diese übernahm von der Gemeinde die bestehende Holz-Fernwärme Infrastruktur. Rasch konnte die neue Gesellschaft wichtige strategische Verbraucher an ihr Netz anschliessen und den Umsatz verdoppeln. Um künftige Investitionen zu finanzieren, platzierte die Infraross SA erste Anleihe-Emissionen exklusiv über cosmofunding. Die Nachfrage war sehr gross – innerhalb weniger Minuten wurde das gesamte Volumen bei institutionellen Anlegern platziert.
Die Vorteile von cosmofunding
- Dank des innovativen Modells der Innergia Group können Gemeinden höhere Investitionsbeiträge verschaffen und die Finanzierung über cosmofunding als Partnerplattform effizient abwickeln.
- cosmofunding macht den Markt effizienter und bringt Emittenten attraktivere Finanzierungsmöglichkeiten
- Institutionelle Anleger können ihr Geld bei qualitativ hochwertigen Schuldnern anlegen und lokale Projekte fördern.
- Ein bisher aufwändiges Verfahren (zu verschiedenen Banken gehen, Offerten einholen, vergleichen) wird vereinfacht und transparenter.
«Viele sehen den Klimawandel als Herausforderung mit noch wenig greifbaren Antworten. Unser neu entwickeltes Modell trägt dazu bei, eine nachhaltige Verbesserung des Klimas hin zur Klimaneutralität für unsere künftigen Generationen zu erreichen, und das auf kommunaler Ebene.»
Frédéric James Gentizon, Präsident Innergia Group
Haben Sie Fragen?
Mehr zu cosmofunding erfahren Sie auf der Website der Plattform. Als institutioneller Investor, wie auch Emittentin (Gemeinden, Kantonen, Städten wie auch privaten Unternehmen), können Sie dort Ihren Zugang beantragen.
Falls Sie mehr über die Partnerschaft zwischen der Innergia Group und Vontobel erfahren möchten, wenden Sie sich bitte an Bernard Voirol, Head Client Collaboration bei cosmofunding via bernard.voirol@vontobel.com oder +41 58 283 77 44.
